新リース基準　－　第一回　リースの種類

新リース基準（ASC 842）の適用時期が近付いてきました。暦年の非公開企業は、2022年末から適用なのですが、期末に財務諸表を作る際に期首に適用を開始した形にする必要があります。今後しばらくリースの論点を取り上げていきます。

概要

まず、リースについては、新収益認識基準でおなじみとなったcontrol概念を使って、 contract that conveys the right to control the use of an identified assetと説明されています。因みに今まではAn agreement conveying the right to use property, plant, or equipmentとされていました。

新リース基準では以下のような区分がされています。

Lessor側		Lessee側
Sales -type	－	Finance
Direct financing	－	Operating
Operating	－	Operating

旧基準では以下のようになっていました。

Lessor側		Lessee側
Sales -type (Capital)	－	Capital
Direct financing (Capital)	－	Capital
Operating	－	Operating

今まであったcapital leaseがなくなっていますが、大雑把な理解としてはcapital leaseがsales-type leaseに移行したと捉えて問題ありません。

Sales-type leaseの条件

根底には、新収益認識基準の次のようなcontrol概念ががあります。

Control of an asset refers to the ability to direct the use of, and obtain substantially all of the remaining benefits from the asset

リースにおいて資産が売却されたと見做して会計処理するためには、上述したconveys the right to control the use  のみならず、substantially all of the remaining benefits from the assetがlesseeに移転する必要があります。そのcontrolのtransferがあったかどうかの判断をし、sales-type leaseとして扱う条件が以下になります。

次のいずれかの条件（簡略化してあります）を満すこと。

1. The lease transfers ownership of the underlying asset to the lessee on or before the end of the lease term.
2. The lease gives the lessee an option to purchase the asset and the lessee is reasonably certain to exercise that option.
3. The lease term represents the major part of the remaining economic life of the underlying asset.
4. The present value of the sum of the lease payments and any residual value guaranteed by the lessee equals or exceeds substantially all of the fair value of the underlying asset.
5. The underlying asset is so specialized for a particular purpose that it is not expected to have an alternative use to the lessor when the lease is over.

3.、 4．は従来のcapital leaseの所謂75％、90％基準とあまり変わらないと解説されています。５は新たに付け加わりました。

Operating lease

そして、上記条件を一つも満たさない場合は、lesseeに取ってはoperating leaseとなります。一方、lessorについては、以下の条件を2つともを満たせば、direct financing lease、満たさなければ、operating leaseとなります。

1. The present value of the sum of the lease payments and any residual value guaranteed by the lessee and/or any other third party unrelated to the lessor equals or exceeds substantially all of the fair value of the underlying asset.
2. It is probable the lessor will collect the lease payments plus any applicable residual value guarantee.

Direct financing leaseの意味

このdirect financing leaseの条件a.はsales-type leaseの条件4．と紛らわしいですが、意味するところは以下です。

Sales-type leaseの条件4.

Present value of lease payments+ Residual value guaranteed by the lessee ≧the fair value of the underlying asset

direct financing Leaseの条件a.

Present value of lease payments+  Residual value guaranteed by the lessee +Residual value guaranteed by third-party ≧the fair value of the underlying asset

or

Present value of lease payments+ Residual value guaranteed by third-party ≧the fair value of the underlying asset

つまりthird-partyのguaranteeがあって始めて上記の不等号が≧になる場合を想定しています。

旧基準においてdirect financing leaseは以下のような説明がなされていました。

Capital leaseの4条件（所有権の移転、bargain purchase option, 75% of useful life, 90% of fair value）のどれかを満たすこと。lessorに manufacturer又は dealerとしての利益をもたらさないこと。なお、旧基準では、90％の判定をするときに、third-partyのguaranteeもminimum lease paymentに入れていました。

つまり、旧基準のdirect financing leaseは、販売益が出るかどうかに着目しており、新基準では、sales-type lease、direct financing leaseどちらにもなり得ます。

これば、新リース基準のsales-type leaseを新収益認識基準のcontrolの移転と結びつけた結果です。新基準のdirect financing leaseについては、sales-type leaseの条件は満たさずcontrolの移転は起こらないが、実質的にリース資産の保有リスクがクレジット･リスクに置き換わっていると判断してこのような区分を設けていると考えられます。